bf88:周三组织共同最看好的十大金股

  类别：公司研究组织：国海证券股份有限公司研究员：冯胜日期：2017-08-08

  获益于注塑职业的全体复苏,公司传统注塑机辅机事务有望迎来高增加。2007年公司以注塑机辅机设备(模温机、冷水机、主动吸料机等)发家,在充沛了解了注塑客户的需求后,2009年推出了主动化供料及水电气体系,经过将注塑机辅机设备、水电气管线等进行合理规划、布局、衔接,为客户供给注塑生产线的整厂主动供料、供水、供电、供气计划;2016年公司注塑板块完成营收1.85亿,同比增加15.85%,占总营收的42.72%。获益于整个中游复苏的影响,上一年三季度注塑机职业迎来拐点;咱们以为,注塑机辅机设备及体系作为注塑机的周边设备,有望获益于整个注塑职业的复苏,估计公司注塑板块本年增速40%左右。

  向工业主动化全体解决计划商跨进,3C范畴多关节机器人及使用计划继续高增加。公司依托于注塑主动化职业的经历堆集和客户资源,在“机器换人”的布景下,2011年起先后向商场成功投进单轴机械手、多轴机械手、专用大型机械手等产品,以及各类根据机械手、多关节机器人集成使用的主动化全体解决计划,跟着公司产品及服务的不断晋级,下流范畴开端从注塑环节逐步扩展延伸至五金加工、玻璃精雕、码垛拼装等多个环节,基本完成了由单一范畴设备制造商向多范畴工业主动化解决计划服务商的成功改变。2016年公司机器人板块(机械手及配套计划、多关节机器人及使用计划)完成营收2.15亿,同比增加64.49%,占总营收的49.65%。现在多关节机器人及使用计划事务首要用于3C玻璃的上下料和精雕,客户包含伯恩光学、蓝思科技等,2016年完成收入5815.69万元,同比增加394.34%;咱们以为下流3C范畴的继续高景气将带动公司业绩的高增加,估计本年多关节机器人及使用计划事务营收将翻倍增加。

  工业主动化职业远景宽广,公司把握中心技能与出售途径,未来生长潜力巨大。跟着制造业人口盈余的逐步消失,机器换人的趋势正在加速,2016年我国工业主动化职业商场规模约1550亿元,同比增加11.51%;2016年我国工业机器人销量约9万台,同比增加31.28%,远高于同期全球增速的14.29%,占全球份额上升至31.03%。公司把握工业机器人操控技能,上一年年末也推出了自主品牌的本体,跟着品牌效应的提高,本钱有望进一步下降;再者,公司主动化全体解决计划事务打造以直销为中心的营销网络,亲近盯梢下流客户需求,现在在全国有200多个出售人员(上市公司机器人2016年年末出售人员仅185人),且大部分技能身世,已服务4000余家客户,包含比亚迪、海尔、美的、捷普绿点、TCL、劲胜智能、长城汽车、伯恩光学等知名企业;咱们以为,跟着机器人自主技能水平的不断提高以及使用途径的继续拓宽,公司有望生长为工业主动化范畴的新星。

  初次掩盖给予“增持”评级。估计公司2017-2019年归母净利润1.22、1.68、2.20亿元,对应EPS分别为0.94、1.29、1.69元/股,按最新收盘价52.17元核算,对应PE分别为56、40、31倍,初次掩盖给予“增持”评级。

  证券之星估值剖析提示国海证券盈余才能较差，未来营收生长性一般。归纳基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值剖析提示中航机电盈余才能一般，未来营收生长性一般。归纳基本面各维度看，股价偏高。从短期技能面看，近期消息面一般，主力资金有流出痕迹，短期出现震动趋势，商场重视志愿一般。更多

  证券之星估值剖析提示万里扬盈余才能较差，未来营收生长性较差。归纳基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值剖析提示启明星斗盈余才能杰出，未来营收生长性杰出。归纳基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值剖析提示比亚迪盈余才能较差，未来营收生长性一般。归纳基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值剖析提示机器人盈余才能一般，未来营收生长性较差。归纳基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值剖析提示蓝思科技盈余才能杰出，未来营收生长性一般。归纳基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值剖析提示双杰电气盈余才能较差，未来营收生长性较差。归纳基本面各维度看，股价偏高。更多

  估计7月全体风格会以板块的轮动为主，所以战略便是：均衡装备。这样能够最大程度危险的一起获取收益。

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